Bitcoin DeFi (BTCFi) is in opkomst als een potentiële oplossing voor de uitdagingen waarmee Bitcoin-schatzkamers worden geconfronteerd. Terwijl bedrijven hun Bitcoin accumuleren en wachten op betere marktomstandigheden, staat de vraag naar liquiditeit en rendementen centraal. De innovatieve decentralized finance oplossingen bieden nieuwe mogelijkheden om waarde te genereren uit Bitcoin, die tot op heden voornamelijk als opslag van waarde werd gezien. Dit nieuw ecosysteem roept vragen op over de toekomst van Bitcoin en zijn rol in de moderne financiële wereld.
In de afgelopen maanden hebben Bitcoin-schatzkamers hun BTC blijven accumuleren, vergelijkbaar met de vastberadenheid van de mier in de fabel. Echter, door de huidige marktcontractie worden ze geconfronteerd met een tekort aan liquiditeit en rendementen. Er is een toenemende belangstelling voor de oplossingen die Bitcoin DeFi (BTCFi) biedt, die mogelijk een nieuw leven kunnen inblazen in deze situatie.
Druk op de Bitcoin-schatzkamers #
De druk op crypto-activa schatzkamers is voelbaar. Het huidige bedrijfsmodel staat onder druk, en de focus ligt op een belangrijke maatstaf: de market net asset value (mNAV). Dit is een verhouding tussen de waarde van de cryptocurrencies in kas en de marktcapitalisatie van het bedrijf.
Para leer Volgens analisten van Morgan Stanley bevindt Bitcoin zich momenteel in een ‘herfstfase
Een hoge mNAV indiceert een gezonde situatie, maar wanneer deze onder de evenwichtsdrempel van 1 zakt, komen ondernemingen in zwaar weer terecht.
Oplossingen voor het verbeteren van rendementen
Om deze financiële indicator te verbeteren, verkennen bedrijven de mogelijkheid om cryptocurrencies met rendementen te accumuleren, zoals Ether en SOL van Solana. Helaas zijn deze activa niet te vergelijken met de waarde van Bitcoin.
Hoewel Bitcoin niet direct rendement oplevert, bestaan er wel degelijk methoden om rendement te genereren. Het decentralized finance (DeFi) landschap rondom Bitcoin is echter nog onderontwikkeld.
Een groeiende maar kleine markt
Volgens een rapport van Binance was de waarde van de BTCFi-protocollen op 12 maart 2025 gestegen tot 8,6 miljard dollar, in tegenstelling tot slechts 0,3 miljard begin 2024. Ondanks deze groei blijft dit een schijntje vergeleken met de honderden miljarden in DeFi op Ethereum.
Para leer Bitcoin-mijnwerkers omarmen massaal de kracht van kunstmatige intelligentie
Nood aan rendementen en liquiditeit #
Om te kunnen overleven in de huidige markt, richten Bitcoin-schatzkamers zich steeds meer op deze oplossingen. Traditionele DeFi-oplossingen met aanzienlijke risico’s worden ook in overweging genomen. Zoals Jad Comair, CEO van Melanion Capital, opmerkte: ze zijn vaak “onderhevig aan grote tegenpartij- en regelgevingsrisico’s.”
Daarom hebben gereguleerde financiële instellingen nu ook manieren ontwikkeld om inkomsten uit Bitcoin te genereren. Melanion Capital heeft onlangs een systeem voor Bitcoin-kasbeheer gelanceerd dat zich richt op “structurering, liquiditeit en risicobeheer“.
Sygnum’s innovatieve oplossing
Andere bedrijven, zoals Sygnum, gaan een stap verder. Deze Zwitserse bank, die zich sinds 2017 richt op cryptocurrencies, biedt nu een product aan waarmee schatzkamers kunnen profiteren van hun Bitcoin, terwijl ze ook liquiditeit genereren.
Para leer China beschuldigt de Verenigde Staten van diefstal van 127.000 BTC tijdens een hack
Door een arbitragestrategie te gebruiken, garandeert de BTC Alpha Fund een jaarlijks rendement van 8 tot 10%, met de interessante mogelijkheid dat de rente in BTC wordt uitbetaald. Hierdoor kunnen schatzkamers hun Bitcoin-voorraad verder uitbreiden zonder hun aandelen te verwateren of schulden aan te gaan.
Opties voor leningen en liquiditeitsverbetering
Een extra voordeel is dat het Alpha BTC-fonds als onderpand kan dienen voor leningen bij dezelfde bank, waardoor bedrijven extra liquiditeit kunnen genereren. Deze aanpak adresseert twee belangrijke problemen die schatzkamers ervaren: het gebrek aan gereguleerde rendementen en liquiditeit.
Deze nieuwe mogelijkheden kunnen onder andere worden gebruikt om coupons op schulden te betalen of om te investeren in bedrijfsontwikkeling, wat cruciaal is in de huidige economische omstandigheden.
De toekomst van Bitcoin Treasury Companies
De opkomst van rendementen op Bitcoin kan mogelijk de volgende golf van speculatie en enthousiasme over de Bitcoin-schatzkamers aanwakkeren, evenals het bredere segment van crypto-activa (TCA). Het huidige narratief draait om “het accumuleren van duizenden BTC”, maar dit werkt niet voor alle bedrijven. Als enkele spelers erin slagen om regelmatig kapitaal aan te trekken, geldt dit niet voor iedereen in de sector.
De nieuwe aanpak van “we verzamelen BTC, die rendement opleveren en nog meer BTC genereren” in combinatie met de groei van de BTCFi-markt, kan wel nieuw leven in de sector blazen.
Meer inzicht en ontwikkelingen zijn te vinden in artikelen zoals die op CoreDao en de Geldlenen 24×7 website.
Zorg ervoor dat u alle beschikbare opties onderzoekt en blijf op de hoogte van de snel evoluerende wereld van Bitcoin DeFi!
